Qué hace esta plantilla
Con el tiempo, los activos que más suben ocupan más peso en tu cartera y alteran el riesgo que habías elegido. Reequilibrar consiste en volver a los porcentajes originales. La plantilla te enseña cuánto se ha desviado cada activo y te da dos maneras de corregirlo: repartiendo tu próxima aportación o comprando y vendiendo lo necesario.
Cómo se usa
- Escribe tus activos, el valor actual de cada uno y el porcentaje objetivo. Los objetivos deben sumar 100 %: la plantilla te avisa si no.
- Indica tu aportación nueva y el umbral de desviación a partir del cual quieres reequilibrar (por ejemplo, 5 puntos).
- Lee el estado de cada activo: «OK» o «Reequilibrar».
- Elige cómo corregir: la columna «Reparto de la aportación» divide tu dinero entre los activos infraponderados, en proporción a lo que les falta; la de «Compra o venta» te dice qué habría que hacer para dejar la cartera exactamente en el objetivo.
Un ejemplo
El ejemplo ficticio tiene 40.000 € repartidos con un objetivo del 60 %, 10 %, 25 % y 5 %. La renta variable global ha subido hasta pesar el 67 %, 7 puntos por encima del objetivo, y la plantilla la marca como «Reequilibrar». Con una aportación de 500 €, el reparto no vende nada: dirige el dinero a los activos que van por debajo.
Qué conviene tener en cuenta
- Reequilibrar con aportaciones evita vender, y por tanto evita impuestos y costes. Si no es suficiente, se vende lo que sobra.
- En España, los fondos de inversión permiten traspasos sin tributar, pero vender un ETF o reembolsar un fondo genera una ganancia patrimonial sujeta a impuestos. Lo explica la guía de fiscalidad de fondos indexados.
- Revisarla una vez al año suele bastar. La guía cómo reequilibrar tu cartera compara los métodos.
Límites
La plantilla no recomienda productos ni porcentajes: los nombres y los pesos del ejemplo son ficticios. Elegir tu reparto entre renta variable y renta fija depende de tu plazo y de tu tolerancia al riesgo, como se explica en la guía sobre asignación de activos.
Preguntas frecuentes
¿Qué es reequilibrar una cartera?
Volver a los porcentajes originales cuando unos activos han subido más que otros, para mantener el nivel de riesgo que elegiste. Se puede hacer vendiendo parte de lo que más ha subido o dirigiendo las nuevas aportaciones a lo que se ha quedado atrás.
¿Cada cuánto debo reequilibrar?
Muchos inversores lo revisan una vez al año o cuando un activo se desvía de su objetivo más de un umbral. Mirarla cada semana no mejora el resultado.
¿La plantilla me dice qué comprar?
No recomienda productos ni porcentajes. Calcula la desviación de lo que tú introduces y cómo repartir tu aportación; la decisión de inversión es tuya.
¿Tributa reequilibrar en España?
Vender un ETF o reembolsar un fondo genera una ganancia o pérdida patrimonial. Los fondos de inversión permiten traspasos sin tributar; los ETF no. Consulta la guía de fiscalidad antes de vender.
Plantilla informativa. Revisada el 9 de noviembre de 2026. Consulta el aviso financiero.