Cuánto dinero necesito para jubilarme: cómo calcularlo

La pregunta «¿cuánto dinero necesito para jubilarme?» no tiene una respuesta única, pero sí un método. Se parte de lo que gastarás al mes, se resta lo que te dará la pensión pública y se convierte el resto en un capital con una tasa de retirada prudente. Esta guía recorre esos pasos con ejemplos y tablas calculadas.

La pregunta correcta: cuánto gastarás, no cuánto ganas

Mucha gente calcula su jubilación como un porcentaje de su sueldo. Es un atajo cómodo, pero impreciso: lo que importa es lo que vas a gastar. En la jubilación desaparecen gastos (cotizaciones, desplazamientos al trabajo, quizá la hipoteca) y aparecen otros (más tiempo libre, más salud, más viajes). Dos personas con el mismo sueldo pueden necesitar capitales muy distintos.

Por eso el primer paso es estimar tu gasto mensual de jubilación. Si aún no sabes cuánto gastas hoy, la guía sobre cómo calcular tus gastos anuales te da un método para no olvidar nada.

El cálculo base: 25 veces el gasto que no cubre la pensión

La regla más usada convierte un gasto anual en un capital mediante una tasa de retirada. Con el 4 %, el capital es el gasto anual multiplicado por 25:

Capital necesario = (gasto anual − pensión anual) ÷ tasa de retirada

El 4 % procede de los estudios de Bengen (1994) y del llamado estudio Trinity (1998): con datos históricos de Estados Unidos, retirar ese porcentaje del capital inicial, ajustado cada año a la inflación, resistió periodos de 30 años. Es una referencia, no una garantía. La guía sobre la regla del 4 % explica de dónde sale y cuándo falla.

Con ese método, la tabla calcula el capital que necesitas a los 67 años según tu gasto mensual y la pensión que esperes cobrar:

Fíjate en el efecto de la pensión. Con un gasto de 2.000 € al mes, pasar de no contar con pensión a contar con 1.000 € mensuales reduce el capital a la mitad, de 600.000 € a 300.000 €. Y si la pensión cubre todo tu gasto, no necesitas capital para vivir (aunque sí un colchón para imprevistos).

Qué gasto usar en el cálculo

La estimación más fiable es la tuya, con tus recibos y extractos de los últimos doce meses. Si todavía no la tienes, el INE publica referencias de gasto medio. Según la Encuesta de Presupuestos Familiares de 2025, el gasto medio es de 14.066 € por persona y de 35.101 € por hogar al año:

Son medias de toda la población, con familias numerosas, jóvenes y mayores mezclados. Sirven de contraste, no de objetivo. Si tu cifra es muy inferior o muy superior, no hay nada malo, pero conviene entender por qué.

Cuánto cuenta la pensión pública

La Seguridad Social informó de que la pensión media del sistema fue de 1.376,1 € al mes en octubre de 2026. Es la media de todas las pensiones del sistema, entre ellas la de viudedad, y no la que tú cobrarás. La tuya depende de tus años cotizados y de tus bases de cotización, y puedes consultarla a través de la Seguridad Social.

Dos precauciones al contar con ella:

• Prudencia con el importe. Calcula con una cifra por debajo de la estimada. Es más fácil recibir una sorpresa agradable que corregir un plan a los 66 años.
• Fecha de cobro. La edad ordinaria de jubilación sube de forma gradual y alcanza los 67 años en 2027 para quien no llegue a los años cotizados exigidos. Si planeas dejar de trabajar antes, la pensión no llegará de inmediato y tendrás que financiar el tramo intermedio con tu capital. La guía sobre la pensión pública y la jubilación anticipada lo calcula.

Cuánto tienes que ahorrar cada mes según tu edad

Una vez fijado el capital objetivo, el ahorro mensual depende solo del tiempo. La tabla supone que empiezas desde cero, que ahorras hasta los 67 años y que obtienes una rentabilidad real del 3,9 % anual (un 6 % nominal con un 2 % de inflación):

Empezar pronto pesa más que casi cualquier otra decisión. Para llegar a 400.000 € a los 67 años, a los 25 hacen falta unos 319 € al mes; a los 45, unos 965 €. Cuanto más tarde empiezas, más tiene que poner tu esfuerzo y menos el interés compuesto.

Un margen de seguridad razonable

La cifra de la tabla es un punto de partida. Antes de darla por buena, añade margen por cuatro motivos:

1. Impuestos. Lo que retiras de fondos de inversión tributa solo por la ganancia que contiene cada reembolso, pero tributa. Una forma simple de reflejarlo es sumar alrededor de un 10 % a tu gasto objetivo. La guía de fiscalidad de los fondos indexados lo detalla.
2. Longevidad. Si planeas retirarte antes de los 60, tu jubilación puede durar 40 años o más. Usa una tasa de retirada más baja.
3. Imprevistos. Reparaciones, salud, ayuda a familiares. Un fondo de emergencia fuera de tu cartera evita vender en mal momento.
4. Mala racha al principio. Un mercado bajista en los primeros años pesa mucho más que uno al final. El riesgo de secuencia de retornos explica por qué.

Pasos para sacar tu cifra

1. Calcula tu gasto mensual actual y estima cuánto cambiaría en la jubilación.
2. Obtén una estimación realista de tu pensión pública y réstala del gasto anual.
3. Elige una tasa de retirada: 4 % para unos 30 años, 3,25 %-3,5 % para plazos más largos.
4. Divide el gasto anual no cubierto entre la tasa. Ese es tu capital objetivo.
5. Con la calculadora de la regla del 4 % y la calculadora de objetivo de ahorro averigua cuánto ahorrar al mes en tu caso.
6. Revisa el cálculo una vez al año. Tus gastos, tu pensión estimada y tu capital cambian.

Contenido informativo con datos a noviembre de 2026. No es asesoramiento financiero personalizado: las cifras son ejemplos con supuestos explícitos.